Informationen zu den Modulen

Modul (6 Credits)

Financial Mathematics

Verantwortlich
Prof. Dr. Rüdiger Kiesel
Voraus­setzungen
Siehe Prüfungsordnung.
Workload
180 Stunden studentischer Workload gesamt, davon:
  • Präsenzzeit: 60 Stunden
  • Vorbereitung, Nachbereitung: 60 Stunden
  • Prüfungsvorbereitung: 60 Stunden
Dauer
Das Modul erstreckt sich über 1 Semester.
Qualifikations­ziele

Students

  • know the most important mathematical modelling techniques of financial markets and can apply them to real word problems.
  • are able to value simple derivative assets and can apply the main principles of risk management.
  • are able to solve basic risk management tasks arising in financial institutions and the energy industry.
Praxisrelevanz

The discussed models and the used quantitative techniques are common standard and frequently used in financial institutions and the energy industry.

Prüfungs­modalitäten

Written exam (generally 90 minutes).

Verwendung in Studiengängen
  • BWL EaF MasterWahlpflichtbereich 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • ECMX MasterWahlpflichtbereichME6 Applied Econometrics 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • LA gbF/kbF BK MasterMasterprüfung in der kleinen beruflichen FachrichtungFinanz- und Rechnungswesen, SteuernWahlpflichtbereich Kleine berufliche Fachrichtung "Finanz- und Rechnungswesen, Steuern" 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • MuU MasterWahlpflichtbereich IIIWahlpflichtbereich III A.: Märkte und Unternehmen aus Unternehmensperspektive 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • VWL MasterWahlpflichtbereich I 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • WiMathe MasterVWL-Energie 1.-4. FS, Wahlpflicht
Infos für das aktuelle Semester
    Bestandteile

    Vorlesung (3 Credits)

    Financial Mathematics

    Englischer Bezeichner
    Lecture Financial Mathematics
    Anbieter
    Lehrstuhl für Energiehandel und Finanzdienstleistungen
    Lehrperson
    Prof. Dr. Rüdiger Kiesel
    Turnus
    Wintersemester
    SWS
    2
    Sprache
    englisch
    Hörerschaft

    empfohlenes Vorwissen

    Good knowledge in mathematical statistics and econometrics.

    Abstract

    Discussion of essential mathematical valuation principles and techniques both in time-discrete and time-continuous models. Introduction and implementation of probabilistic and statistical methods. Analysis of stock, interest and commodity markets and also of the most common assets and derivatives in these markets.

    Lehrinhalte

    1. Mathematical models for price processes in stock, interest, and commodity markets
    2. Arbitrage theory and hedging strategies
    3. Stochastic models for financial markets: martingales and fundamental theorems in asset pricing
    4. Valuation and hedging of derivatives: European , American and exotic options
    5. Incomplete markets and stochastic volatility

    Literaturangaben

    • N.H. Bingham & R. Kiesel, Risk Neutral Valuation, 2nd edition, Springer, 2004.
    • M. Joshi, The Concepts and Practice of Mathematical Finance, CUP, 2003
    • S. Shreve, Stochastic Calculus for Finance II: Continuous-Time Models, Springer, 2004

    didaktisches Konzept

    Presentation, discussion

    Vorlesung: Financial Mathematics (WIWI‑C0824)

    Übung (3 Credits)

    Financial Mathematics

    Englischer Bezeichner
    Exercises Financial Mathematics
    Anbieter
    Lehrstuhl für Energiehandel und Finanzdienstleistungen
    Lehrperson
    Prof. Dr. Rüdiger Kiesel und Mitarbeiter
    Turnus
    Wintersemester
    SWS
    2
    Sprache
    englisch
    Hörerschaft

    empfohlenes Vorwissen

    Good knowledge in mathematical statistics and econometrics.

    Abstract

    Recap and practice concepts and methods covered in the lecture.

    Lehrinhalte

    • Examples of asset valuation
    • Statistical methods and data analysis
    • Implementation of theoretical concepts within the context of programming tasks

    Literaturangaben

    See lecture

    Übung: Financial Mathematics (WIWI‑C0825)
    Modul: Financial Mathematics (WIWI‑M0674)