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Überblick über die Lehrinhalte und Qualifikationsziele der Module und Veranstaltungen

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Modul (6 Credits)

Structuring and Valuation

Verantwortlich
Prof. Dr. Rüdiger Kiesel
Voraus­setzungen
Siehe Prüfungsordnung.
Workload
180 Stunden studentischer Workload gesamt, davon:
  • Präsenzzeit: 60 Stunden
  • Vorbereitung, Nachbereitung: 60 Stunden
  • Prüfungsvorbereitung: 60 Stunden
Dauer
Das Modul erstreckt sich über 1 Semester.
Qualifikations­ziele

Students

  • analyze current problems in the field of energy trading.
  • understand complex quantitative techniques and apply them to analyze the structures of financial contracts and physical assets frequently used in energy markets.
  • are able to evaluate the risk attended by such contracts and to explain it to non-experts.
  • are able to critically discuss and interpret model results as well as to extend models.
  • are able to implement the introduced models in a common programming language (e.g. Python)
Praxisrelevanz

The models discussed and the quantitative techniques used are common standard and frequently used in financial institutions and the energy industry.

Prüfungs­modalitäten

Written exam (generally 60-90 minutes).

Verwendung in Studiengängen
  • BWL EaF MasterPflichtbereich 2.-3. FS, Pflicht
  • ECMX MasterWahlpflichtbereichME5 Economics 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • VWL MasterWahlpflichtbereich II 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • EnergySc MasterFortgeschrittene Energiewissenschaft 1. FS, Wahlpflicht
  • WiMathe MasterVWL-Energie 1.-4. FS, Wahlpflicht
Infos für das aktuelle Semester
    Bestandteile

    Vorlesung (3 Credits)

    Structuring and Valuation

    Englischer Bezeichner
    Lecture Structuring and Valuation
    Anbieter
    Lehrstuhl für Energiehandel und Finanzdienstleistungen
    Lehrperson
    Prof. Dr. Rüdiger Kiesel
    Turnus
    Sommersemester
    SWS
    2
    Sprache
    englisch
    Hörerschaft

    empfohlenes Vorwissen

    Good knowledge in statistics and econometrics.

    Detailed knowledge of energy markets and frequently used quantitative models.

    Abstract

    Principles of risk management in energy markets (risk positions, risk measures), analysis of transactions in energy markets (volatilities, correlations), structured products, principals of emissions trading, credit risk.

    Lehrinhalte

    1. Spot and forwad price modeling in energy markets
    2. Valuation of derivatives
    3. Risk positions and risk measures
    4. Modeling volatility and correlation in cross-commodity positions
    5. Analysis and discussion of emission markets

    Literaturangaben

    • Burger, M.,  Graeber, B.  and Schindlmayr, G.: Managing Energy Risk: An Integrated View on Power and Other Energy Markets,  JohnWiley & Sons, 2007.
    • Kaminiski, V.: Energy Markets, RISK books, 2013 
    • Eydeland, A. and Wolyniec, K.: Energy and Power Risk Management, JohnWiley & Sons, 2003.
    • Geman, H.: Commodities and Commodity Derivatives, JohnWiley&Sons, 2005.
    • James, T. and Fusaro, P.C.: Energy and Emissions Markets , JohnWiley & Sons, 2006.

    didaktisches Konzept

    Presentation, discussion

    Vorlesung: Structuring and Valuation (WIWI‑C0819)

    Übung (3 Credits)

    Structuring and Valuation

    Englischer Bezeichner
    Exercises Structuring and Valuation
    Anbieter
    Lehrstuhl für Energiehandel und Finanzdienstleistungen
    Lehrperson
    Prof. Dr. Rüdiger Kiesel
    Turnus
    Sommersemester
    SWS
    2
    Sprache
    englisch
    Hörerschaft

    empfohlenes Vorwissen

    Good knowledge in statistics and econometrics.

    Detailed knowledge of energy markets and frequently used quantitative models.

    Abstract

    See lecture.

    Lehrinhalte

    Recap, discuss, apply and deepen topics covered during the lecture with the help of scientific papers, practical applications and training exercises. Improve theoretical knowledge as well as applied research skills.

    Literaturangaben

    See lecture.

    didaktisches Konzept

    Presentation, discussion

    Übung: Structuring and Valuation (WIWI‑C0820)
    Modul: Structuring and Valuation (WIWI‑M0671)