Vorlesung

Portfolio Management

Name im Diploma SupplementPortfolio Management
Anbieter Juniorprofessur für Umweltökonomik, insb. Ökonomik erneuerbarer Energien (https://www.uee.wiwi.uni-due.de/)
LehrpersonJun.-Prof. Dr. Florian Ziel
SWS2Spracheenglisch
Turnusunregelmäßigmaximale Hörerschaftunbeschränkt

empfohlenes Vorwissen

matrix algebra and multivariate statistics (esp. multivariate normal distribution)

Abstract

The students study the general Markowitz portfolio theory on optimal portfolio selection with and without risk-free asset. They study problems in the application concerning estimation risk, like the Jobson-Korkie experiment and possible solutions. The theory is applied to problem in financial and commodity markets.

Lehrinhalte

  • Introduction to portfolio theory
  • Markowitz portfolio theory without risk-free asset
  • Markowitz portfolio theory with risk-free asset
  • Estimation risk and Jobson-Korkie experiment
  • Optimal portfolio allocation under parameter uncertainty

Literaturangaben

  • Brandt, M. W. (2009). Portfolio choice problems. Handbook of financial econometrics, 1, 269-336.
  • Kan, R., & Zhou, G. (2007). Optimal portfolio choice with parameter uncertainty. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 42(3), 621-656.
  • Tu, J., & Zhou, G. (2011). Markowitz meets Talmud: A combination of sophisticated and naive diversification strategies. Journal of Financial Economics, 99(1), 204-215.

didaktisches Konzept

The students study portfolio management theory in the lecture. They discuss and apply the theory in tutorials.

Hörerschaft

  • BWL EaF Master 2015>Wahlpflichtbereich >Modul "Portfolio Management"1.-3. Fachsemester, Pflicht
  • ECMX Master 2019>Wahlpflichtbereich >Bereich Economics >Modul "Portfolio Management"1.-3. Fachsemester, Pflicht
  • GOEMIK Master 2016>Wahlpflichtbereich >Bereich Betriebswirtschaftslehre >Modul "Portfolio Management"1.-3. Fachsemester, Pflicht
  • MuU Master 2013>Wahlpflichtbereich III >Wahlpflichtbereich III A.: Märkte und Unternehmen aus Unternehmensperspektive >Modul "Portfolio Management"1.-3. Fachsemester, Pflicht
  • VWL Master 2009-V2013>Wahlpflichtbereich II >Modul "Portfolio Management"1.-3. Fachsemester, Pflicht
WIWI‑C1127 - Vorlesung: Portfolio Management