Financial Mathematics

Name im Diploma SupplementLecture Financial Mathematics
Anbieter Lehrstuhl für Energiehandel und Finanzdienstleistungen (http://www.lef.wiwi.uni-due.de/)
LehrpersonProf. Dr. Rüdiger Kiesel
TurnusWintersemestermaximale Hörerschaftunbeschränkt

empfohlenes Vorwissen

Good knowledge in mathematical statistics and econometrics.


Discussion of essential mathematical valuation principles and techniques both in time-discrete and time-continuous models. Introduction and implementation of probabilistic and statistical methods. Analysis of stock, interest and commodity markets and also of the most common assets and derivatives in these markets.


  1. Mathematical models for price processes in stock, interest, and commodity markets
  2. Arbitrage theory and hedging strategies
  3. Stochastic models for financial markets: martingales and fundamental theorems in asset pricing
  4. Valuation and hedging of derivatives: European , American and exotic options
  5. Incomplete markets and stochastic volatility


  • N.H. Bingham & R. Kiesel, Risk Neutral Valuation, 2nd edition, Springer, 2004.
  • M. Joshi, The Concepts and Practice of Mathematical Finance, CUP, 2003
  • S. Shreve, Stochastic Calculus for Finance II: Continuous-Time Models, Springer, 2004

didaktisches Konzept

Presentation, discussion


  • BWL EaF Master 2015>Wahlpflichtbereich >Modul "Financial Mathematics"1.-3. Fachsemester, Pflicht
  • ECMX Master 2019>Wahlpflichtbereich >Bereich Applied Econometrics >Modul "Financial Mathematics"1.-3. Fachsemester, Pflicht
  • LA gbF/kbF BK Master 2014>Masterprüfung in der kleinen beruflichen Fachrichtung >Finanz- und Rechnungswesen, Steuern >Wahlpflichtbereich Kleine berufliche Fachrichtung "Finanz- und Rechnungswesen, Steuern" >Modul "Financial Mathematics"1.-3. Fachsemester, Pflicht
  • MuU Master 2013>Wahlpflichtbereich III >Wahlpflichtbereich III A.: Märkte und Unternehmen aus Unternehmensperspektive >Modul "Financial Mathematics"1.-3. Fachsemester, Pflicht
  • VWL Master 2009-V2013>Wahlpflichtbereich I >Modul "Financial Mathematics"1.-3. Fachsemester, Pflicht
  • WiMathe Master 2013>VWL-Energie >Modul "Financial Mathematics"1.-4. Fachsemester, Pflicht
WIWI‑C0824 - Vorlesung: Financial Mathematics