Erläuterung zum unregelmäßigen Turnus

empfohlenes Vorwissen

Knowledge of basic econometric and statistical methods as well as knowledge of univariate time series analysis. Knowledge of a statistical programming language such as R is also helpful.

Abstract

Teaching current financial econometric methods for cross-sectional and time series data.

Lehrinhalte

• Stochastic discount factor
• Nonlinear generalized method of moments (GMM)
• Factor pricing models
• Equity premium puzzle
• Predictability of returns
• Multivariate volatility modeling

Literaturangaben

• Cochrane, J.H. (2005). Asset Pricing. Princeton University Press.
• Linton, L. (2019). Financial Econometrics: Models and Methods. Cambridge University Press.
• Newey, W. K. and McFadden, D. (1994). Large sample estimation and hypothesis testing. In Engle, R. F. and McFadden, D., editors, Handbook of Econometrics, volume 4, chapter 36, pages 2111–2245. Elsevier.
• Francq, C. and Zakoian, J.-M. (2019). GARCH Models: Structure, Statistical Inference and Financial Applications. Wiley.

didaktisches Konzept

Presentation of the material in theory and practice, the latter in R.

Hörerschaft

• BWL-EaF-Ma-2015 > Wahlpflichtbereich > (1.-3. Fachsemester, Wahlpflicht) Modul "Financial Econometrics "
• ECMX-Ma-2019 > Wahlpflichtbereich > ME7 Econometric Methods > (1.-3. Fachsemester, Wahlpflicht) Modul "Financial Econometrics "
• MuU-Ma-2013 > Wahlpflichtbereich I > Wahlpflichtbereich I A.: Methodologie und allgemeine Theorien zur Untersuchung von Märkten und Unternehmen > (1.-3. Fachsemester, Wahlpflicht) Modul "Financial Econometrics "
• VWL-Ma-2009-V2013 > Wahlpflichtbereich I > (1.-3. Fachsemester, Wahlpflicht) Modul "Financial Econometrics "
• WiMathe-Ma-2013 > VWL-M II > (1.-4. Fachsemester, Wahlpflicht) Modul "Financial Econometrics "
• WiMathe-Ma-2013 > VWL-M I > (1.-4. Fachsemester, Wahlpflicht) Modul "Financial Econometrics "