Das Forschungsprojekt trägt den Titel „Expected Shortfall Modellierung: Fortschritte für Querschnitts- und Zeitreihendaten“ und wird über einen Zeitraum von drei Jahren gefördert. Im Zentrum steht die methodische Weiterentwicklung der Modellierung des Expected Shortfall – einer in der Finanzmarktökonometrie und Bankenregulierung zunehmend bedeutenden Risikokennzahl.

Ziel ist es unter anderem, neue Elizitierungsmethoden für den Expected Shortfall zu entwickeln, Regressionsmodelle für extreme Risikolevel zu verbessern und adaptive Modellierungsansätze in dynamischen Zeitreihenmodellen zu untersuchen. Damit leistet das Projekt einen wichtigen Beitrag für die Risikoanalyse und das finanzielle wie makroökonomische Risikomanagement.