Information about the modules
Module (6 Credits)
Einführung in Optionen, Futures und derivative Finanzinstrumente
- Name in diploma supplement
- Introduction to Options, Futures and Derivatives
- Responsible
- Prof. Dr. Rüdiger Kiesel
- Admission criteria
- See exam regulations.
- Workload
- 180 hours of student workload, in detail:
- Attendance: 60 hours
- Preparation, follow up: 60 hours
- Exam preparation: 60 hours
- Duration
- The module takes 1 semester(s).
- Qualification Targets
Die Studierenden
- kennen Finanzmarktinstrumente und ihre Eigenschaften
- können Auszahlungsprofile von einfachen Optionsstrategien analysieren und ihre Bestandteile erkennen
- können das Prinzip der arbitragefreien Preise verstehen und anwenden
- sind in der Lage, auf Binomialbäumen basierende Bewertungsmethoden anzuwenden und die Black-Scholes-Merton Formel zu benutzen
- Relevance
Die vorgestellten Finanzinstrumente sind am Markt weit verbreitet und werden zusätzlich als Bausteine in komplexen Produkten benutzt. Die gelernten Methodiken sind in erweiterter Form weit verbreitet bei finanz- und energiewirtschaftlichen Unternehmen.
- Module Exam
Zum Modul erfolgt eine modulbezogene Prüfung in der Gestalt einer Klausur (in der Regel: 90 Minuten).
- Usage in different degree programs
- Elements
Lecture (3 Credits)
Einführung in Optionen, Futures und derivative Finanzinstrumente
- Name in diploma supplement
- Lecture Introduction to Options, Futures and Derivatives
- Organisational Unit
- Lehrstuhl für Energiehandel und Finanzdienstleistungen
- Lecturers
- Prof. Dr. Rüdiger Kiesel
- Cycle
- summer semester
- SPW
- 2
- Language
- German
- Participants at most
- no limit
- Participants
- see module
Preliminary knowledge
Basiswissen zu den Themen Finanzmärkte und Statistik
Abstract
Vorstellung und Diskussion von Futures, Optionen und Derivaten auf Kapitalmärkten und Energiemärkten. Diskussion von einfachen Modellen und Bewertungsmethoden
Contents
- Forwards und Futures
- Optionen und ihre Eigenschaften
- Bewertung von Optionen mit Binomialbäumen
- Das Black-Scholes-Merton Modell
Literature
Hull, John: Optionen, Futures und andere Derivate, Pearson Studium, 7.Auflg., 2009
Teaching concept
Präsentation, Diskussion
Exercise (3 Credits)
Einführung in Optionen, Futures und derivative Finanzinstrumente
- Name in diploma supplement
- Exercises Introduction to Options Futures and Derivatives
- Organisational Unit
- Lehrstuhl für Energiehandel und Finanzdienstleistungen
- Lecturers
- Prof. Dr. Rüdiger Kiesel
- Cycle
- summer semester
- SPW
- 2
- Language
- German
- Participants at most
- no limit
- Participants
- see module
Preliminary knowledge
Basiswissen zu den Themen Finanzmärkte und Statistik
Abstract
Einübung der in der Vorlesung erarbeiteten Konzepte und Methoden.
Contents
- Bewertungsbeispiele
- Statistische Untersuchungen und Datenanalysen
- Umsetzung von theoretischen Konzepten im Rahmen von Excel-Aufgaben
Literature
Hull, John: Optionen, Futures und andere Derivate, Pearson Studium, 7.Auflg., 2009