Information about the modules

Module (6 Credits)

Introduction to Options, Futures and Derivatives

Responsible
Prof. Dr. Rüdiger Kiesel
Admission criteria
See exam regulations.
Workload
180 hours of student workload, in detail:
  • Attendance: 60 hours
  • Preparation, follow up: 60 hours
  • Exam preparation: 60 hours
Duration
The module takes 1 semester(s).
Qualification Targets

Die Studierenden

  • kennen Finanzmarktinstrumente und ihre Eigenschaften
  • können Auszahlungsprofile von einfachen Optionsstrategien analysieren und ihre Bestandteile erkennen
  • können das Prinzip der arbitragefreien Preise verstehen und anwenden
  • sind in der Lage, auf Binomialbäumen basierende Bewertungsmethoden anzuwenden und die Black-Scholes-Merton Formel zu benutzen
Relevance

Die vorgestellten Finanzinstrumente sind am Markt weit verbreitet und werden zusätzlich als Bausteine in komplexen Produkten benutzt. Die gelernten Methodiken sind in erweiterter Form weit verbreitet bei finanz- und energiewirtschaftlichen Unternehmen.

Module Exam

Zum Modul erfolgt eine modulbezogene Prüfung in der Gestalt einer Klausur (in der Regel: 90 Minuten).

Usage in different degree programs
  • BWL BachelorVertiefungsstudiumWahlpflichtbereichVertiefungsbereich Betriebswirtschaftslehre 4th-6th Sem, Elective
  • LA gbF/kbF BK MasterMasterprüfung in der kleinen beruflichen FachrichtungFinanz- und Rechnungswesen, SteuernWahlpflichtbereich Kleine berufliche Fachrichtung "Finanz- und Rechnungswesen, Steuern" 1st-3rd Sem, Elective
  • VWL BachelorVertiefungsstudiumWahlpflichtbereichBereich BWL, Recht, Wirtschaftsinformatik, InformatikVertiefungsbereich Betriebswirtschaftslehre 4th-6th Sem, Elective
  • EnergySc BachelorEnergiewissenschaft IV 7th-8th Sem, Elective
  • WiMathe BachelorVWL-Energie 1st-6th Sem, Elective
  • WiMathe BachelorVWL-M II 1st-6th Sem, Elective
  • WiMathe BachelorVWL-M I 1st-6th Sem, Elective
Elements

Lecture (3 Credits)

Lecture Introduction to Options, Futures and Derivatives

Organisational Unit
Lehrstuhl für Energiehandel und Finanzdienstleistungen
Lecturer
Prof. Dr. Rüdiger Kiesel
Cycle
summer semester
SPW
2
Language
German
Participants at most
100
Participants

Preliminary knowledge

 Basiswissen zu den Themen Finanzmärkte und Statistik

Abstract

Vorstellung und Diskussion von Futures, Optionen und Derivaten auf Kapitalmärkten und Energiemärkten. Diskussion von einfachen Modellen und Bewertungsmethoden

Contents

  1. Forwards und Futures
  2. Optionen und ihre Eigenschaften
  3. Bewertung von Optionen mit Binomialbäumen
  4. Das Black-Scholes-Merton Modell

Literature

Hull, John: Optionen, Futures und andere Derivate, Pearson Studium, 7.Auflg., 2009

Teaching concept

Präsentation, Diskussion

Lecture: Lecture Introduction to Options, Futures and Derivatives (WIWI‑C0053)

Exercise (3 Credits)

Exercises Introduction to Options Futures and Derivatives

Organisational Unit
Lehrstuhl für Energiehandel und Finanzdienstleistungen
Lecturer
Prof. Dr. Rüdiger Kiesel
Cycle
summer semester
SPW
2
Language
German
Participants at most
100
Participants

Preliminary knowledge

 Basiswissen zu den Themen Finanzmärkte und Statistik

Abstract

Einübung der in der Vorlesung erarbeiteten Konzepte und Methoden.

Contents

  1. Bewertungsbeispiele
  2. Statistische Untersuchungen und Datenanalysen
  3. Umsetzung von theoretischen Konzepten im Rahmen von Excel-Aufgaben

Literature

Hull, John: Optionen, Futures und andere Derivate, Pearson Studium, 7.Auflg., 2009

Exercise: Exercises Introduction to Options Futures and Derivatives (WIWI‑C0052)
Module: Introduction to Options, Futures and Derivatives (WIWI‑M0322)