Gesamtliste
Überblick über die Lehrinhalte und Qualifikationsziele der Module und Veranstaltungen
Diese Seite zeigt alle Module, die sich aktuell im System befinden. Für jedes Modul werden Lehrinhalte und Lernziele ausgegeben. Bitte suchen Sie mit der Suchfunktion ihres Browsers (Strg + F) nach den Namen des Moduls bzw. der Veranstaltung im Modul zu der Sie Informationen benötigen und klicken Sie dann auf den Link zum Modul. Die darauffolgende Seite enthält alle Informationen zu den Inhalten einer Veranstaltungen die Sie für eine Anerkennung benötigen sollten. Sollte die Institution weitere Informationen benötigen, nutzen Sie bitte zusätzlichen die Seiten der einzelnen Lehrstühle und dort den Bereich „Studium“.
Module (6 Credits)
Portfolio Management
- Name in diploma supplement
- Portfolio Management
- Responsible
- Admission criteria
- See exam regulations.
- Workload
- 180 hours of student workload, in detail:
- Attendance: 60 hours
- Preparation, follow up: 90 hours
- Exam preparation: 30 hours
- Duration
- The module takes 1 semester(s).
- Qualification Targets
Students
- have an advanced understanding in portfolio management
- study modern portfolio optimization methods that take uncertainty into account
- are able to apply the portfolio theory to real problems, especially in financial and commodity markets
- Module Exam
The module-related examination is performed by a written exam (usually 90-120 minutes).
- Usage in different degree programs
- Elements
Lecture (3 Credits)
Portfolio Management
- Name in diploma supplement
- Portfolio Management
- Organisational Unit
- Lecturers
- SPW
- 2
- Language
- English
- Cycle
- irregular
- Participants at most
- no limit
- Preliminary knowledge
matrix algebra and multivariate statistics (esp. multivariate normal distribution)
- Abstract
The students study the general Markowitz portfolio theory on optimal portfolio selection with and without risk-free asset. They study problems in the application concerning estimation risk, like the Jobson-Korkie experiment and possible solutions. The theory is applied to problem in financial and commodity markets.
- Contents
- Introduction to portfolio theory
- Markowitz portfolio theory without risk-free asset
- Markowitz portfolio theory with risk-free asset
- Estimation risk and Jobson-Korkie experiment
- Optimal portfolio allocation under parameter uncertainty
- Literature
- Brandt, M. W. (2009). Portfolio choice problems. Handbook of financial econometrics, 1, 269-336.
- Kan, R., & Zhou, G. (2007). Optimal portfolio choice with parameter uncertainty. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 42(3), 621-656.
- Tu, J., & Zhou, G. (2011). Markowitz meets Talmud: A combination of sophisticated and naive diversification strategies. Journal of Financial Economics, 99(1), 204-215.
- Teaching concept
The students study portfolio management theory in the lecture. They discuss and apply the theory in tutorials.
- Participants
Exercise (3 Credits)
Portfolio Management
- Name in diploma supplement
- Portfolio Management
- Organisational Unit
- Lecturers
- SPW
- 2
- Language
- English
- Cycle
- irregular
- Participants at most
- no limit
- Preliminary knowledge
See Lecture
- Contents
See Lecture
- Literature
See Lecture
- Teaching concept
See Lecture
- Participants
Aus Gründen der Performance und Übersichtlichkeit wird an dieser Stelle auf die Titel und vollständigen Namen der Dozenten verzichtet und es werden nur die Nachnamen ausgegeben. Die unterschiedlichen Titel der zugehörigen Dozenten sind den Bereitstellern und Nutzern dieser Listen bekannt und bewusst.